2016黑龙江玉米秋季调研总结：四季度中期或加速下行

前言：由大连商品交易所商所举办的2016年黑龙江秋季大豆玉米考察活动于2016年9月21日开始拉开序幕，9月27日结束。此次考察分为东西两线，东线考察队从哈尔滨市出发，途径佳木斯、鹤岗、同江、双鸭山、七台河、牡丹江最终返回哈尔滨。西线从哈尔滨出发，途径绥化、北安、黑河、讷河、齐齐哈尔最终返回哈尔滨。活动主要目的是对沿途地区大豆玉米的产量、种植面积、生长等情况进行实地调研，并走访相关政府部门、农户和企业，对收购、售粮心态、贸易等情况进行摸底。具体考察结果如下。

一、旱涝并发大风倒伏，玉米整体单产下调

今年黑龙江地区天气并不稳定，种植初期低温多雨，生长期干旱，收获期东部又出现台风。玉米受此影响单产均较去年有所下降。我们分地区进行了走访，黑龙江东南部单产变化不大与去年基本持平，个别地区如宝泉岭，当地农户表示由于大面积倒伏单量下降预计达30%左右。黑龙江东北部地区我们向宝清县农业局了解了情况，当地今年玉米预计减产20-30%，大豆预计减产10%左右。黑龙江西部减产情况较为严重，齐齐哈尔市粮食相关部门人员预计,当地玉米减产50%左右，大豆减产30%左右。

为了确保数据的准确性，我们又进行了实地勘察，我们发现当地玉米确实出现瞎尖、棒小、水分大、霉变偏高的情况。但整体生长情况比较良好，即使出现了倒伏的玉米也并未发生大幅减产的情况。这与访谈了解到的情况并不相符。因此我们与去年调研数据进行了对比，发现单产情况确实没有那么的悲观。以五大连池为例，调研样本总粒数均值约541.5粒，去年样本总粒数均值约525粒，由此今年的样本数据甚至要高于去年。不过需要注意的是，两个样本的差异在于玉米的品种不一样：今年调研样本为德美亚品种，去年调研样本并非德美亚品种。通常而言，德美亚品种的玉米产量通常要高于普通玉米品种的产量。整体而言黑龙江东部地区单产与去年相比预计持平略减，黑龙江西部地区减产情况比较明显，预计在10%左右。

五大连池连续两年调研数据对比

　　2016年玉米生长情况抽样调查

　　2016年玉米生长情况抽样调查

二、 天气积温等客观因素，推动玉米改种大豆

此次调研与去年路线相同，因此我们能非常清楚地看到今年种植结构发生的变化。相较去年的大豆踪迹难觅，今年调研活动一开始，我们就看到了成片的大豆。这一现象在之后的几天中一直持续。

为了搞清楚玉米改种大豆情况我们东线调研组和宝清县农委进行了沟通，其负责人表示，该地区去年玉米种植173万亩，今年缩小到140万亩，同比下降18%。关于转种的成因，该负责人表示，由于玉米播种时节低温多雨以及积温不够，造成农户无法按时种植玉米，错过了种植时节，只能转种大豆。

在黑龙江西部的海伦，我们与该市粮食局工作人员沟通了解到：2016年海伦市大豆种植面积210万亩，同比增加23.5%。玉米156万亩，同比减少35%。玉米改种大豆现象较为明显。主要因国家调结构主导下的从上到下的政策倾向，地方政府相应号召调整政策，农民在大豆补贴优惠、玉米销路迷茫中亦开始向大豆倾斜。

同时我们注意到，黑龙江尤其是镰刀湾地区农场由于政策执行力强，客观条件优良，改种成效显著。以隶属北大荒(行情600598,买入)集团的引龙河农场为例。该农场目前的主要农作物种类有大豆、玉米、马铃薯、水稻及杂粮。其中，2015年玉米种植面积约为25万亩，2016年仅有约3万亩。2016年玉米种植面积大幅调减，种植比重急速下滑，仅占当地耕地面积的10%。大豆2016年种植面积达32万亩，农产耕地几乎全部用于大豆作物的种植。足见镰刀湾地区农场种植结构变动剧烈，政策执行力度极高。

按照访谈情况看黑龙江西部地区玉米种植面积调减比例在20%，东部地区调减面积在15%左右。

三、玉米价格大幅走低，农民种地收入堪忧

由于今年是玉米市场化改革的第一年，因此我们着重调研了玉米种植成本以及收益情况。根据调研结果我们可以看到今年玉米的种植成本与去年基本一致，种子、化肥、农机等固定投入维持不变，地租小幅下降。整体种植成本下降1470元/公顷，较去年下降13.2%,而与此相对应的是玉米价格的大幅下跌。今年黑龙江东部地区潮粮收购价格在0.4-0.45元/斤之间，均价0.425元/斤，去年黑龙江东部地区潮粮收购价格为0.65元/斤,仅价格这一项今年农民收益就减少0.2元/斤。考虑到部分地区单产下降，对农民种植收益形成双杀。按调研数据进行计算，今年种植收入=8.5*2000*0.425=7225元/公顷，种植收益=7225-9630=-2405元/公顷。今年国家对东北内蒙产区采取玉米直补措施，按照国家拨付黑龙江补贴总额以及统计局种植面积计算，黑龙江每亩玉米种植补贴约为170元/亩，也就是2550元/公顷。如果再考虑上玉米种植补贴，农民今年种植总收益将是-2405+2550=145元/公顷，可以说近乎没有收益。预计将会严重打击下一年度玉米种植意愿，下一年度转种现象预计将进一步增多。

　　四、贸易商收购意愿不强，新粮上市或面临卖粮难

我们此行前往了当地规模较大的一家粮食加工贸易企业进行考察，该企业具有12万吨的库容，其中玉米库容8万吨、水稻库容4万吨，拥有两座烘干塔，日烘干玉米达900吨。该企业负责人给我们介绍，去年该公司潮粮收购价格在1300元/吨，今年收购价格下调至950元/吨，折干后为1250元/吨。而且实施较为严格的治疗标准，水分要求30%以内、霉变不能大于3，水分超1%扣20元/吨。而当地玉米收割后水分普遍为38%。也就是说当地新粮实际收购价位950-160=790元/吨。比去年同期价格下调40%。同时该企业负责人对后市持悲观态度，在交谈中他表示，由于今年不再轮储，往年进入临储的玉米，今年将转为贸易粮涌向市场，价格将会进一步走低，有可能干粮跌至1100元/吨。正因如此，该企业目前并未做大库存，大量采购新粮，而是采用随采随销的方式进行玉米购销。

随后我们又走访了富锦市一家农村合作社，该社负责人对后市玉米也持悲观看法。并且他还指出由于黑龙江农户自身缺乏粮食存储条件，往年国储收购时，由粮点以及收购企业对新粮进行集中烘干、收购和储存，从而解决了玉米存储问题。今年形势不同，贸易商及粮食收购企业失去了临储这一庞大销粮渠道，在粮食收购、建立库存上都比较保守。也就是说过去传统的售粮储粮方式已经不再适用，今年的新粮将面临没人收没地存的境地，甚至有可能形成农民售粮难的局面。

　　五、还贷压力影响售粮节奏，新粮上市高峰且看11月

此次考察，农民售粮存粮心态也是我们关注的重点问题，根据了解的情况来看，虽然今年玉米收购价格大幅下跌，但目前农民并没有因此改变以往的售粮习惯。黑龙江南部地区农民有条件自建简易玉米篓，用于存放和晾晒玉米。因此该地区普遍将一半新粮在收割后卖出剩余一半可放置春节后进行销售。而黑龙江北部地区缺乏存粮条件，农民基本上要在元旦之前就将玉米全部销售。

不过在考察进行过程中，我们发现贷款种地已经成为一个非常普遍的行为，几乎所有走访农户均有银行贷款多则5、6万，少则2、3万。而且还款期限基本都集中在11月底。这一现象引起了笔者的关注。原因是，在往年玉米收购价格较高农民种植收益较好的时期，偿还贷款并不困难，在好年景一公顷玉米就可能给农民带来近万元收益，还款压力较小。但今年情况不同，玉米种植收益大幅下滑，及时加上补贴也刚刚打平成本的情况下，还贷款成了一个艰巨问题。这将迫使农民在还贷期限来临之前，就必须将手中玉米尽可能抛售，来避免违约。使得囤粮可能性大大降低。因此笔者认为11月底的还贷期限，将成为一个重要售粮节点，预计今年的售粮高峰或出现在11月中下旬。

六、考察总结

整体来看，今年黑龙江玉米由于受到前期干旱、积温偏低以及大风倒伏影响，出现了减产。东部地区较去年持平，西部地区减产比例在10%左右。种植结构方面镰刀湾地区尤其是农产玉米种植面积调减成效显著，黑龙江西部地区玉米种植面积调减比例在20%，东部地区调减面积在15%左右。种植成本方面变化不大，略低于去年。但由于收购价格降幅较大较去年同比下降40%左右，加上部分地区单产下降，今年农民种植玉米收益将很不乐观，按照目前价格推算，即使国家给予补贴依然难以盈利。

黑龙江粮食收购、贸易流向、存粮主体的改变，以及他们之间存在的矛盾也同样值得关注。如上文所说，黑龙江新粮收购主体将由临储转向市场，与临储敞开收购不同，市场从来都是紧跟供需追逐利益的。在当前玉米严重过剩的大环境下，市场化的收购主体将大多维持随采随销、低库存的收购模式，过去的收购、烘干、储存渠道将因此变窄，无法实现新粮的集中销售和储存。玉米可能大量压在农户手中，而农户又普遍缺乏烘干储存条件。这一矛盾将在新粮上市之后逐步显现，随着矛盾激化甚至可能造成农民卖粮难。

玉米种植收益大幅下滑，带来的还贷问难题也不容小觑。这非常有可能迫使黑龙江农户在后期改变以往的售粮习惯，将售粮行为集中到四季度中期，已保证按时还款。

综合来看，今年玉米单产下调以及种植面积减少将导致黑龙江玉米产量下降。但我们知道15-16年度国家收储玉米累计收购总量12542万吨，其中黑龙江收购量达到4697万吨。占收购总量的37.4%。假设去年收购粮食全部为黑龙江本地玉米，即使今年产量下降25%计算（种植面积下降和单产下降按高值估计），黑龙江今年也将有3500万吨的结余粮，严重供大于求将继续打压黑龙江玉米价格。同时传统收购渠道的收窄、贸易主题收购意愿的下降将有可能带来卖粮难局面，再加上大部分农民缺乏储粮条件，以及还贷压力等一系列问题将加剧供大于求的矛盾。

据此笔者分析，虽然当前盘面玉米价格由于受到华北惜售情绪以及贸易库存降低等一系列问题影响进入反弹节奏，但是黑龙江乃至整个东北地区的供大于求矛盾还未完全得以体现。在这一矛盾影响下，后期黑龙江玉米将带动东北进而带动华北以及全国玉米价格继续向下运行。尤其在四季度中期将可能是利空最为集中的时期，玉米价格或届时加速下行，甚至创造新低。