外汇风险管理的5个主要方法 是大家很关心的知识,本文主要内容包括:货币,风险,外汇,汇率等相关知识,为方便大家,众财网小编为大家发布了“外汇风险管理的5个主要方法”以供大家查看。希望能够帮助到大家。想要了解更多财务会计相关信息,请大家关注我们众财网!
跨国公司面临的外汇风险主要有换算风险、交易风险和经营风险3种。
(一)换算风险。
由于跨国公司生产和经营活动的国际化,其国外子公司经营成果和资产负债用当地货币进行计量。但是,跨国公司的股东和金融市场要求的不是以当地货币而是以本币来计量。所以,跨国公司在编制合并会计报表时,需将外币换算成本币。由于汇率变化不定,换算时所用的汇率可能与入账时的汇率不同,这就产生了汇兑损益。承受转换风险的资产与负债就称为暴露资产和暴露负债。在外汇风险管理(风控网)中,由于暴露资产和暴露负债的风险可以相互抵消,故公司的总转换风险就取决于暴露资产与暴露负债之间的差额。转换风险亦称会计风险,指的是由于有关货币汇率的变化而当本国货币(或报告货币,下同)升值、东道国货币贬值时,企业现有资产和负债用本国货币表示的数额都将下降;当本国货币贬值、东道国货币升值时,企业现有资产和负债转换成本国货币的数额都将提高;在企业为净贷方的情况下,用本国货币表示的净现有资产价值随本国货币对东道国货币的贬升而增减;在企业为净借方的情况下,用本国货币表示的净资产随本国货币对东道国货币比值的升贬而增减。
(二)交易风险。
交易风险是指汇率变动对已达成契约的影响,从而造成以外币计价的在不久将来结账的资产或债务发生外汇损益的可能性。它包括以下几种基本情形:
1.已结交易风险。即以信用为基础延期付款的已结外币应收应付账款,因交易发生至实际结算期间的汇率已发生了变化而引起的风险。
2.以外币计价的借贷款项在到期时,由于汇率可能发生变化而带来的风险。
3.待履行的远期外汇合同的一方,在合同到期时由于外汇汇率的变化而可能发生的风险。
严格地说,交易风险和换算风险存在一定程度的重叠,因为,公司资产负债表上的一些科目,如借贷款项和应收应付科目,已经包括换算风险的一部分。
(三)经营风险。
经营风险汇率变化对公司“未来”国际经营盈利能力的影响程度,是指汇率变化与价格的综合变动对跨国公司未来产品价格、成本和数量的影响,从而最终引起跨国公司未来现金流量的变化。
经营风险不限于实际汇率变动对具体某笔外币交易价值的影响,而是汇率变动对公司整个经营活动的影响。由于汇率的变动与价格变动是紧密相连的,它们对于跨国公司经营活动的影响也表现出某种程度的相互抵消。例如,某公司的出口收入由于出口国的货币升值而增加,但是,与货币升值相伴随的进口国物价下跌又可能压低公司的出口价格,从而部分地抵消了由于汇率变动而增加的收益。所以,必须把汇率和价格的变动综合起来考察汇率变动对公司经营活动的影响经营风险的另一个特点是它不只重视汇率波动带来的一时得失,更重要的是要考察汇率变动的长期动态效应。
外汇风险管理的主要办法有:
(1)采用货币保值措施。
买卖双方在交易谈判时,经协商,在交易合同中订立适当的保值条款,以防止汇率变化的风险。在外汇风险管理中,货币保值措施主要有黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。
(2)选择有利的计价货币。
应遵从以下原则:第一,在实行单一货币计价的情况下,付款使用软货币,收款使用硬货币。软货币就是趋于贬值或贬值压力较大的货币。硬货币就是趋于升值或币值稳定的货币。第二,在进出口贸易中,以多种货币作为计价结算货币,使各种货币的汇率变动风险互相抵消。第三,在贸易实务中,通过协商、谈判等方式尽可能地用本币进行支付,即出口商获得本币资金,进口商用本币支付货款。
(3)提前或延期结汇。
在国际收支中,企业通过预测支付货币汇率的变动趋势,提前或延迟收付外汇款项,来达到抵补外汇风险管理的目的。
(4)进、出口贸易相结合。
一是对销贸易法,把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法,在某进出口商进行出口贸易的同时,又进行进口贸易,并尽量用同种货币计价结算,设法调整收、付汇的时间,使进口外汇头寸轧抵出口外汇的头寸,以实行外汇风险管理的自动抛补。
(5)利用外汇衍生产品工具。
如签订远期外汇交易合同,即进出口企业在合同签订后,把用外汇计价结算的应付或应收款同银行叙做远期买进或卖出外汇货款的合同,通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理,消除外汇风险。
相关链接:http://www.zcw689.com/huiji/hjsc/194524.html
相关内容
用非货币财产出资的是否要评估
用非货币财产出资的是否要评估,财产,货币,责任编辑,财产权
无形资产评估中折现率确定方法
无形资产评估中折现率确定方法,报酬率,无形资产,风险,资产
关于远期收汇出口货物的问题
关于远期收汇出口货物的问题,远期,出口货物,出口退税,国家外汇管理局
- 信托“避雷”有技巧
- 信托风险有对策 保障基金化险救急
- 信托制度:为抵御金融风险出一份力
- 信托产品用心卖 认真对待投资者风险承
- 10元信托宝 机会与风险各占一半
- 中铁信托光荣上榜川企百强 实现“0”兑
- 信托风险资产规模减少 结算更有保证
- 信托公司声誉风险更加重要 需重视起来
- 信托投资高门槛规避风险 信托条款需仔
- 平安信托:超级遗嘱隔离风险 防范败家
- 超15000只信托产品集中到期 风控完善无
- 央行货币政策依旧偏松 信托收益率超9%
- 信托收益不受货币政策影响 收益增速平
- 货币政策或将持续放松 信托公司受益颇
- 类固定收益信托想长远 还得靠货币政策
- 货币市场走势多变 华宝信托有话要说
- 矿产信托产能过剩 存续项目风险较高
- 信托公司抵制乱象 坚守金融风险底线
- 重视房地产信托风险 强化防范措施
- 金融业注重防范风险 打好攻坚战!
- 选择质地优良信托产品 制定风险可控
- 美元指数26日上涨
- 中国社会净财富437万亿元居世界第二 73
- 强化逆周期调节,明年财政货币政策如何
- 政府使中国有底气应对风险
- 稳健货币政策要更注重松紧适度 形成“
- 首例央企私募债重组落地
- 美元指数24日下跌0.32%至96.6365
- 刘强东发声致歉后,说明京东集团的风险
- 更大规模减税降费将带来更多获得感
热门阅读
推荐阅读
- 北大荒诉北大荒 是一件多么尴尬而又无
北大荒诉北大荒 是一件多么尴尬而又无奈的事情呀,主要介绍了北
- 新年首场国务院常务会议,加大知识产权
新年首场国务院常务会议,加大知识产权保护力度,主要介绍了新年
- 不要总唱衰!中诚信集团创始人
不要总唱衰!中诚信集团创始人,主要介绍了不要总唱衰!,如想了
- 2017年,黄大年
2017年,黄大年,主要介绍了2017年,,如想了解更多社会新闻资讯